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債券用語ガイドについて

国債、外国債券など債券に関する用語をわかりやすくまとめています。言葉につまづいたときに使いやすくするため、50音順・アルファベットごとに分類しています。債券用語ガイドをご活用下さい。

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ハイブリッドプライベートオファリング

ＨＰＯ。企業が、本目的のために外部弁護士が設立した特別目的会社（SPC）を引受先に、転換社債型新株予約権付社債（CB）を発行し、資金調達を行う手法。CBのうち社債部分は機関投資家等に転売され、新株予約権部分は証券会社が一括して買い取り、証券会社は、市況を見ながら徐々に株式に転換する。HPOは、MPO（マルチプルプライベートオファリング）から派生したもので、社債部分と新株予約権部分を分離することから、HPO（ハイブリッドプライベートオファリング）と名付けられた。

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